Está situado em pleno centro histórico e turístico de Madrid, a 100 metros da Puerta del Sol, perto da Plaza de Santa Ana e muito próximo da Plaza Mayor e dos museus do Prado, Thyssen e Reina Sofía. A Plaza del Ángel está a meio caminho no percurso a pé que une o Palácio Real ao Museu do Prado. Nos arredores do Hostal pode-se encontrar uma imensa variedade de lojas, restaurantes, teatros, museus, etc.

A estação de metro e tren mais próxima é a de Sol (250 m) e a Estação de comboios de Atocha está apenas a 800 metros.