L’Hostal est situé en plein centre historique et touristique de Madrid, à 100 mètres de la Puerta del Sol, près de la Plaza de Santa Ana et à proximité de la Plaza Mayor et des musées du Prado, Thyssen et Reina Sofía. La Plaza del Angel est à mi-chemin de la zone piétonne qui unit le Palais royal et le Musée du Prado. Une ample variété de commerces, restaurants, théâtres, musés, etc. sont situés aux alentours de l’Hostal.

La station de métro et train la plus près est celle de Sol (250 m) et la gare de train d’Atocha est à environ 800 m.